ما يحدث في القطاع المصرفي هو انعكاس لما يتم انتقاده غالبًا في محطات الوقود : يتم نقل الزيادات بسرعة إلى ضخ الأسعار ، ولكن بشكل أبطأ بكثير عندما يتعلق الأمر باتباع الاتجاه الهبوطي في أسعار الهيدروكربون العالمية ، وينطبق الشيء نفسه على البنوك. ، في كل مرة يعلن فيها بنك المغرب (BAM) عن زيادة في سعر الفائدة الرئيسي ، غالبًا ما يتم تعديل معدلات الائتمان التي تطبقها البنوك ، لكن العكس ليس تلقائيًا ، أو على الأقل ليس بجد ، أحدث الأمثلة ، منذ فبراير ، هي أسعار الفائدة التي تطبقها البنوك على العديد من المنتجات ، والتي تم تعديلها صعودًا ، في بداية مارس ، وقرر بنك كبير زيادة معدل الائتمان على الائتمان الاستهلاكي من 6.25٪ إلى 7٪ (75 نقطة أساس أعلى) ، أما بالنسبة للائتمان العقاري (المدة بين 15 و 25 عامًا) ، فقد ارتفع المعدل من 4.75٪ إلى 5.30٪ للأسعار الثابتة ، أو 55 نقطة أساس أكثر. تقرر أن تتبع هذه الزيادات اتجاه رفع سعر الفائدة الرئيسي لشركة BAM في أواخر عام 2022 .
تأثير السعر الرئيسي
مع الأخذ في الاعتبار أن البنك المركزي قد رفع للتو سعر الفائدة الرئيسي إلى 3٪ ، فمن المحتمل أن ترتفع أسعار الفائدة مرة أخرى خلال بقية العام. علاوة على ذلك ، في المؤتمرات الصحفية المختلفة التي عقدت في اجتماعات مجلس البنك المركزي ، غالبًا ما يتم استجواب والي BAM ، عبد اللطيف الجواهري ، حول هذه القضية ، التي يقول إنه يأخذها على محمل الجد. وسألتقي برؤساء المصارف بشأن إحالة قرار المجلس ، سأطلب منهم متابعة ، تقرير ، لمعرفة ما إذا كان هذا الارتفاع في سعر الفائدة ينعكس بشكل صحيح أو ما إذا كانت البنوك تبالغ تجاه العملاء .
اتجاه هبوطي ؟
علاوة على ذلك ، إذا اعتمدنا على تقرير BAM على تطور أسعار الفائدة ، فإننا نلاحظ أن عام 2022، على عكس الربع الأول ، انتهى تقريبًا بزيادة القروض الاستهلاكية (إلى 6.39٪) ، والقروض العقارية (4.69٪) ، وكذلك الائتمانات على حسابات القبض والنقد (3.97٪) ، ومع ذلك ، إذا حكمنا على تطور أسعار الفائدة لهذه الائتمانات منذ عام 2019 ، فسنلاحظ أنها تنخفض مع ذلك ، على أي حال ، فإن 85 إلى 90٪ من العقود هي عقود ذات سعر ثابت ، لن يتم التنقيح إلا في نهاية المواعيد النهائية للعقد ، وخلال هذه المراجعة ، يجب ألا تستفيد منها [البنوك ، مذكرة المحرر] " ، يتذكر رئيس البنك المركزي .
؟
اليوم ، يتساءل الكثيرون عما إذا كانت المؤسسات المصرفية لا تتفق على سياسة المصالح الخاصة بها ، لأن نهجها متشابه للغاية ، ويحق لنا التساؤل عما إذا كان هناك بالفعل احتكار للقلة في القطاع المصرفي المغربي ، وقال البروفيسور محمد راهج «الممارسات هي نفسها وهذا الوضع لا يصدم أحدا على ما يبدو» ، على أي حال ، وجدت BAM نفسها ، في دراسة نُشرت في سبتمبر 2017 ، أن «القطاع المصرفي المغربي لديه منافسة احتكارية ، مثل العديد من البلدان المتقدمة والناشئة» ، وقد وردت هذه الملاحظة في «تحليل المنافسة المصرفية في المغرب» ، وأشارت الوثيقة نفسها إلى أن تحليل تطور المنافسة بين عامي 2000 و2015 يظهر تحسناً طفيفاً يمكن تفسيره بحالة اقتصادية صعبة في أعقاب الأزمة المالية لعام 2008 ، وتعزيز الإطار التنظيمي وزيادة الانفتاح المالي " .
تأثير السعر الرئيسي
مع الأخذ في الاعتبار أن البنك المركزي قد رفع للتو سعر الفائدة الرئيسي إلى 3٪ ، فمن المحتمل أن ترتفع أسعار الفائدة مرة أخرى خلال بقية العام. علاوة على ذلك ، في المؤتمرات الصحفية المختلفة التي عقدت في اجتماعات مجلس البنك المركزي ، غالبًا ما يتم استجواب والي BAM ، عبد اللطيف الجواهري ، حول هذه القضية ، التي يقول إنه يأخذها على محمل الجد. وسألتقي برؤساء المصارف بشأن إحالة قرار المجلس ، سأطلب منهم متابعة ، تقرير ، لمعرفة ما إذا كان هذا الارتفاع في سعر الفائدة ينعكس بشكل صحيح أو ما إذا كانت البنوك تبالغ تجاه العملاء .
اتجاه هبوطي ؟
علاوة على ذلك ، إذا اعتمدنا على تقرير BAM على تطور أسعار الفائدة ، فإننا نلاحظ أن عام 2022، على عكس الربع الأول ، انتهى تقريبًا بزيادة القروض الاستهلاكية (إلى 6.39٪) ، والقروض العقارية (4.69٪) ، وكذلك الائتمانات على حسابات القبض والنقد (3.97٪) ، ومع ذلك ، إذا حكمنا على تطور أسعار الفائدة لهذه الائتمانات منذ عام 2019 ، فسنلاحظ أنها تنخفض مع ذلك ، على أي حال ، فإن 85 إلى 90٪ من العقود هي عقود ذات سعر ثابت ، لن يتم التنقيح إلا في نهاية المواعيد النهائية للعقد ، وخلال هذه المراجعة ، يجب ألا تستفيد منها [البنوك ، مذكرة المحرر] " ، يتذكر رئيس البنك المركزي .
؟
اليوم ، يتساءل الكثيرون عما إذا كانت المؤسسات المصرفية لا تتفق على سياسة المصالح الخاصة بها ، لأن نهجها متشابه للغاية ، ويحق لنا التساؤل عما إذا كان هناك بالفعل احتكار للقلة في القطاع المصرفي المغربي ، وقال البروفيسور محمد راهج «الممارسات هي نفسها وهذا الوضع لا يصدم أحدا على ما يبدو» ، على أي حال ، وجدت BAM نفسها ، في دراسة نُشرت في سبتمبر 2017 ، أن «القطاع المصرفي المغربي لديه منافسة احتكارية ، مثل العديد من البلدان المتقدمة والناشئة» ، وقد وردت هذه الملاحظة في «تحليل المنافسة المصرفية في المغرب» ، وأشارت الوثيقة نفسها إلى أن تحليل تطور المنافسة بين عامي 2000 و2015 يظهر تحسناً طفيفاً يمكن تفسيره بحالة اقتصادية صعبة في أعقاب الأزمة المالية لعام 2008 ، وتعزيز الإطار التنظيمي وزيادة الانفتاح المالي " .
وفي غضون ذلك ، دخلت البنوك المشاركة السوق. على الرغم من أنها تمضي بطريقة مختلفة عن البنوك التقليدية في حساب أرباحها (هنا لا نتحدث عن الفائدة) ، فإن النتيجة هي أنها لم تنجح حقًا في الوقت الحالي في المساهمة في انخفاض ملحوظ في الأسعار المطبقة في سوق الائتمان المصرفي .
المصدر : l'opinion.ma